Total Produce heeft afgelopen week aangekondigd dat het met succes zijn financieringsregelingen heeft afgerond ten behoeve van de combinatie met Dole Food Company onder Dole plc, dat een nieuw opgerichte Amerikaanse beursgenoteerde onderneming zal zijn. Eerder, op 14 april 2021, kondigde Total Produce aan dat het een kredietovereenkomst had gesloten voor € 775 mln senior secured Term Loan B ("TLB") en € 412 mln senior secured Revolving Credit Facility.
Na een sterke vraag heeft Total Produce de regelingen herzien naar een € 445 mln zeven jaar dollar senior secured TLB faciliteit, een
€ 247 mln senior secured dollar vijf jaar Term Loan A faciliteit en een
€ 494 mln multicurrency senior secured RCF, in totaal € 1,18 mld (gezamenlijk, "de faciliteiten"). Total Produce is verheugd te kunnen bevestigen dat alle faciliteiten met succes zijn gesyndiceerd.
Na afronding van de Transactie zullen de faciliteiten gedeeltelijk worden gebruikt om de bestaande financieringsregelingen van Dole Food Company te herfinancieren. De gecombineerde financieringsregelingen zullen de activiteiten van Dole plc tegen lagere kosten financieren.